파생상품 시장의 종류

 

파생상품 시장의 종류

 

파생상품 시장은 기초자산에서 가치가 파생되는 계약이나 상품이 거래되는 금융 시장입니다. 

이러한 시장을 통해 참가자는 가격 변동에 대한 투기, 위험 헷지, 다양한 금융 변수에 대한 노출을 관리할 수 있습니다. 

파생상품 시장에는 다음과 같은 여러 유형이 있습니다:

1. 선물 시장 (Futures Market)

 

선물 시장에서 참가자는 미리 정해진 가격과 미래어느날의 날짜에

기초 자산(예: 상품, 통화, 금융상품)을 매수 또는 매도하기 위해 표준화된 계약을 거래합니다.

선물 계약은 일반적으로 조직화된 거래소에서 거래되며, 투기 및 헤지 활동을 용이하게 합니다.

2. 옵션 시장 (Options Market)

 

옵션은 보유자에게 특정 기간 내에 미리 정해진 가격(행사 가격)으로 기초 자산을 매수하거나

매도 할 수 있는 권리를 부여하지만 의무는 아닙니다. 옵션 시장을 통해 투자자는 기초자산의 가격 변동을 예측하거나 기존 포지션을 헷지할 수 있습니다.

3. 스왑 시장 (Swaps Market)

 

스왑은 미리 정해진 조건에 따라 현금 흐름 또는 금융 상품을 교환하는 두 당사자 간의 계약입니다.

일반적인 스왑 유형에는 이자율 스왑, 통화 스왑, 원자재 스왑이 있습니다. 스왑은 이자율, 통화 또는

상품 가격 위험을 관리하는 데 자주 사용되며, 차익 거래나 투기 목적으로도 활될 수 있습니다.

4. 선도 시장 (Forward Market)

 

선도 시장은 선물 시장과 비슷하지만 표준화되어 거래소에서 거래되는 것이 아니라 두 당사자 간에 맞춤형으로

계약이 체결됩니다. 선도 계약은 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 자산을 매수 또는 매도하는 계약을 포함합니다.

이러한 계약은 일반적으로 지 목적으로 사용되며, 참가자는 가격 변동과 관련된 위험을 완화할 수 있습니다.

5. 신용 파생상품 시장 (Credit Derivatives Market)

 

신용 파생상품을 통해 투자자는 채무 상품과 관련된 신용 위험을 이전하거나 관리할 수 있습니다.

신용 파생상품의 가장 일반적인 유형은 신용부도스왑(CDS)으로, 특정 채무 상품 또는 상품군의 채무 불이행에 대해 보험과 같은 보호를 제공합니다. 신용 파생상품은 금융 기관에서 신용 익스포저를 관리하고 잠재적 채무 불이행에 대비해 헷지하는 데 널리 사용됩니다.

6. 주식 파생상품 시장(Equity Derivatives Market)

 

주식 파생상품은 기초 주식 또는 주가지수의 가격에서 가치가 파생되는 금융상품입니다. 일반적인 주식 파생상품에는

개별 주식 또는 광범위한 시장 지수를 기반으로 하는 옵션과 선물 계약이 포함됩니다. 주식 파생상품을 통해 투자자는

주가 변동에 대한 투기, 주식 포트폴리오 헤지 또는 복잡한 트레이딩 전략을 실행할 수 있습니다.

7. 원자재 파생상품 시장 (Commodity Derivatives Market)

 

원자재 파생상품은 석유, 가스, 귀금속, 농산물 등의 원자재를 기초로 한 계약을 포함합니다. 이러한 파생상품을 통해 시장 참여자는 원자재 가격에 대한 투기 또는 가격 변동에 대한 헷지를 할 수 있습니다. 일반적인 원자재 파생상품에는 선물 계약, 옵션, 원자재 스왑이 있습니다.

 

8. 이자율 파생상품 시장 (Interest rate derivatives market)

 

이자율 파생상품은 이자율 또는 이자율 기반 상품에 연계된 계약입니다.

이자율 위험을 관리하거나 이자율 변동에 대한 포지션을 취하는 데 사용됩니다.

 

9. 외환 파생상품 시장 (Foreign exchange derivatives market)

 

이 시장에는 환율을 기반으로 하는 파생상품이 포함됩니다.

참가자는 환 위험을 헤지하거나 환율 변동에 대한 투기를 위해 이러한 파생상품을 사용합니다.

 

10. 에너지 파생상품 시장 (Energy derivatives market)

 

에너지 파생상품은 석유, 천연가스, 전기 등 에너지 상품을 기초자산으로 합니다.

이를 통해 참가자는 에너지 가격 리스크를 관리하거나 에너지 시장 움직임에 대한 포지션을 취할 수 있습니다.

 

11. 농산물 파생상품 시장 (Agricultural derivatives market)

 

이 시장은 밀, 옥수수, 대두, 가축 등 농산물을 기초자산으로 하는 파생상품을 취급합니다.

참가자가 농산물 가격 변동과 관련된 위험을 관리하는 데 도움이 됩니다.

 

12. 변동성 파생상품 시장 (Volatility derivatives market)

 

변동성 파생상품은 VIX 지수 등 시장 변동성을 측정하는 지표에서 그 가치를 도출합니다.

이를 통해 참가자는 시장 변동성 수준 변화를 헤지하거나 투기할 수 있습니다.

 

13. 모기지 담보부 증권 파생상품 시장 (Mortgage-backed securities derivatives market)

 

이 시장에는 모기지 대출 풀로 뒷받침되는 모기지 담보부 증권(MBS)을 기초로 하는 파생상품이 포함됩니다.

이러한 파생상품은 MBS 시장에 대한 노출을 제공하고 모기지 관련 위험을 관리하는 데 도움이 됩니다.

 

14. 탄소 배출 파생상품 시장 (Carbon emissions derivatives market)

 

이 시장에는 탄소 배출 허용량 또는 탄소 배출권과 연계된 파생상품이 포함됩니다.

이를 통해 참가자는 배출 규제 및 기후 변화와 관련된 리스크를 거래하고 관리할 수 있습니다.

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이외에도 다뤄지지 않은 수 많은 파생상품시장이 존재하나, 오늘은 여기까지 다뤄보도록 하겠습니다.

그리고 파생상품 거래에는 상당한 위험이 수반되므로 이러한 시장에 참여하려는 개인이나 단체는 상품, 관련 위험 및 규제 프레임워크를 철저히 이해해야 하고, 위험한 상황 노출에 유의하는 것이 중요합니다.